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May 09, 2023

Conférence AICPA & CIMA sur les développements actuels de la SEC et du PCAOB

Des représentants de Accounting Research Manager assistent à l'AICPA 2022 &

Des représentants de Accounting Research Manager assistent à la conférence AICPA & CIMA 2022 sur les développements actuels de la SEC et du PCAOB. Cette conférence se tiendra du lundi au mercredi, du 12 au 14 décembre 2022. Voici quelques points saillants des discours ou des présentations de la conférence.

La présidente du PCAOB, Erica Y. Williams, a prononcé un discours liminaire et l'ensemble du conseil d'administration du PCAOB a discuté de ses initiatives et priorités en matière de réglementation. La mission du PCAOB est la protection des investisseurs, et Williams a noté que la qualité de l'audit protège "la famille, l'épargne et l'avenir". Elle a appelé les auditeurs à "résister à la complaisance, à aiguiser votre concentration et à assumer votre responsabilité de vérifier l'honnêteté dont dépend notre système avec une vigilance digne de leur confiance". Williams a évoqué l'histoire de la loi Sarbanes-Oxley promulguée il y a 20 ans. a été mis en place pour assurer l'équité et l'honnêteté sur les marchés publics et a créé le PCAOB. Bien que la qualité de l'audit se soit améliorée depuis SOX, Williams a noté que la ligne de tendance évoluait récemment dans la mauvaise direction. Un Spotlight du personnel du PCAOB publié la semaine dernière et présentant les résultats des inspections de 2021 a montré qu'un tiers des audits inspectés présentaient des lacunes si importantes que le PCAOB estime que l'auditeur n'a pas obtenu d'éléments probants suffisants et appropriés pour étayer l'opinion d'audit. Il y a également eu une augmentation des formulaires de commentaires lors des inspections de 2022 d'entreprises américaines et non américaines qui aboutissent généralement à des résultats d'inspection. Williams a noté que les entreprises attribuaient des lacunes à la pandémie, au manque de personnel et aux audits à distance, mais elle a observé qu'il ne s'agissait pas de nouveaux défis et que certaines des lacunes, comme l'indépendance des auditeurs, se reproduisaient depuis de nombreuses années. Le PCAOB a sanctionné les entreprises en 2022 pour des problèmes comme la non-coopération avec les enquêtes, la modification des documents de travail et la tricherie aux examens. Williams a déclaré: "Soyons clairs: le PCAOB ne tolérera pas de comportement contraire à l'éthique." Elle a indiqué que le PCAOB "utilisera tous les outils de notre boîte à outils d'application", y compris la révocation des enregistrements d'entreprises, l'interdiction d'individus, la recherche d'aveux d'actes répréhensibles pour conduite intentionnelle ou flagrante et des sanctions pécuniaires qui "ne seront pas limitées au niveau des sanctions qui ont été vu auparavant. "Williams a discuté du projet du PCAOB de mettre à jour plus de 30 de ses normes, y compris une proposition de norme de contrôle de la qualité pour tous les cabinets inscrits publiée pour commentaires du public en novembre 2022. Elle a également noté les modifications apportées aux exigences des audits impliquant plusieurs audits entreprises et une proposition de règle sur le processus de confirmation publiée ce mois-ci. Plusieurs propositions sont attendues en 2023, notamment les actes illégaux de clients, la continuité d'exploitation, les normes d'attestation du PCAOB et les sujets de la norme AS 1000.

Le plan stratégique quinquennal du PCAOB approuvé en novembre 2022 comprend quatre objectifs de protection des investisseurs qui ont été discutés par les membres du conseil :

Duane DesParte, CPA, a parlé du processus d'inspection. Il a noté qu'il s'agit de la principale façon dont le Conseil interagit avec les entreprises et qu'il ne s'agit pas d'une « approche piège », mais plutôt d'un moyen de parcourir les domaines dans lesquels les entreprises ont besoin d'améliorations. Au cours des trois dernières années, le PCAOB a inspecté en moyenne environ 160 cabinets et 700 missions d'audit. Le plan stratégique comprend l'amélioration du processus d'inspection, la fourniture publique d'informations supplémentaires pour aider les comités d'audit et les préparateurs, et l'amélioration de la rapidité de publication des rapports d'inspection. Christina Ho, CPA, a déclaré que les plus grands défis pour la profession et le PCAOB pour le 21e siècle sont technologie et talent. Le PCAOB a lancé cette année un groupe de travail sur l'alliance technologique, un moyen pour des experts techniques chevronnés de travailler avec des préparateurs, des auditeurs et des défenseurs des investisseurs sur les technologies émergentes et l'impact sur l'avenir de l'audit. Le PCAOB examinera les modifications des normes qui pourraient être nécessaires pour résoudre des problèmes tels que les registres distribués, l'intelligence artificielle et les exigences de documentation pour les audits numériques. Dans le domaine des talents, Ho a rappelé aux auditeurs de ne pas oublier le "P" dans les normes CPA pour "public " et que les auditeurs doivent protéger l'intérêt public. Elle a appelé la profession à s'entraider dans ce domaine pour "être la lumière brillante" pour aider le public à atteindre sa liberté financière. Kara Stern a partagé son enthousiasme quant à l'engagement du PCAOB à dialoguer avec le public et à l'écouter, car les audits sont essentiels à la solidité des marchés financiers. Elle a également déclaré qu'elle était ravie de moderniser les normes d'audit et de repenser le rôle des audits à l'aide d'outils technologiques pour faire face à l'impact sur les contrôles internes des entreprises publiques des changements technologiques. Anthony Thompson a discuté de la composante opérationnelle du plan stratégique du PCAOB liée à ses capacités. . Il a noté que le recrutement et la rétention des talents sont une grande priorité du nouveau conseil d'administration, car quels que soient le système, le processus et l'infrastructure, "les gens vous amènent toujours à la fin du jeu". Il a déclaré qu'il existe un environnement très compétitif pour les talents et que le PCAOB a mis en œuvre Workplace 2.0 cette année pour aborder les avantages, les modalités de travail à distance, la diversité et l'inclusion de son personnel. Il a noté des initiatives dans les universités, ainsi qu'un projet de loi qui classerait la comptabilité comme un "domaine STEM" et permettrait l'utilisation de subventions pour la sensibilisation et l'éducation à la comptabilité, comme des domaines qui pourraient aider à attirer et à retenir les comptables dans la profession.

Les membres de la Division du financement des sociétés (Corp Fin) de la SEC ont donné un aperçu des activités de la division et des priorités futures.

Corp Fin a souligné les changements au sein de ses groupes d'examen de la divulgation en fonction de la nécessité de concentrer les ressources et l'expertise. En règle générale, les dépôts des titulaires de noms de domaine sont confiés à l'un de ces groupes spécialisés pour examen des dossiers. Ces groupes évoluent en fonction de l'évolution des industries et de la croissance des zones émergentes. La SEC a précédemment annoncé son intention d'ajouter un bureau des actifs cryptographiques et un bureau des applications et services industriels au programme d'examen de la divulgation (DRP) de la division des finances des sociétés. Le DRP a depuis longtemps des bureaux pour examiner les documents déposés par les sociétés par les émetteurs. Les deux nouveaux bureaux rejoignent les sept bureaux existants qui fournissent un examen ciblé des documents déposés par les émetteurs et qui sont regroupés par expertise sectorielle pour faire avancer le travail de Corp Fin visant à promouvoir la formation de capital et à protéger les investisseurs. L'attribution des entreprises ou des inscrits à ces nouveaux groupes et les ajouts de leadership sont en cours. Le DRP examine de manière sélective les documents déposés par les entreprises et doit examiner toutes les entreprises publiques une fois tous les trois ans. Les questions importantes qui demeurent au centre du DRP sont les mesures financières non conformes aux PCGR et le rapport de gestion. Les problèmes émergents que le DRP a traités plus souvent ces derniers temps incluent l'inflation, les problèmes de chaîne d'approvisionnement et l'invasion de l'Ukraine par la Russie. Corp Fin a exhorté les participants à la conférence à examiner les exemples de lettres publiées publiquement par la Division, notamment :

Corp Fin a également indiqué qu'elle s'est concentrée sur la structure du conseil d'administration et la gestion des risques de l'entreprise. Corp Fin a examiné les documents des déclarations de procuration pour voir comment les entreprises divulguent les « pourquoi » liés à leur structure et à leur surveillance. Ses commentaires et orientations portaient sur la question de savoir si certaines informations sur la gouvernance d'entreprise pouvaient être améliorées. L'article 407 (h) du règlement SK exige la divulgation de la structure de direction d'une entreprise, y compris la divulgation concernant :

Corp Fin encourage les entreprises à fournir des informations sur les raisons pour lesquelles une certaine structure de direction a été choisie et sur la manière dont le risque associé est associé. Ils voient un nombre important de divulgations passe-partout dans l'article 407(h). Ces informations doivent être adaptées aux faits et circonstances spécifiques d'une entreprise et doivent mettre en évidence les défis auxquels est confrontée l'entreprise en question, en particulier lorsque les projecteurs sur les rôles de direction de l'entreprise et l'intérêt des actionnaires dans ce domaine augmentent. Corp Fin n'a pas encouragé une structure particulière pour les divulgations de l'article 407 (h), mais elle devrait être spécifique aux faits et circonstances de l'entreprise particulière. Les préparateurs voudront peut-être revoir la version d'adoption, qui fournit des conseils utiles sur les exigences de divulgation de l'article 407 (h). Au minimum, les entreprises devraient revoir les informations sur leur structure de direction compte tenu de l'environnement actuel.

Corp Fin a également discuté des conseils dans son modèle de lettre aux entreprises précédemment publié concernant les développements récents sur les marchés des actifs cryptographiques. Corp Fin indique qu'elle "estime que les entreprises devraient évaluer leurs informations en vue de fournir aux investisseurs des informations spécifiques et adaptées sur les événements et les conditions du marché, la situation de l'entreprise par rapport à ces événements et conditions, et l'impact potentiel sur les investisseurs". les obligations de déclaration en cours devraient déterminer si leurs divulgations existantes devraient être mises à jour. »

Les domaines des documents déposés auprès de la SEC qui peuvent justifier des divulgations concernant les actifs cryptographiques comprennent :

Corp Fin prévient que les commentaires de l'échantillon dans la lettre "ne traitent pas d'une liste exhaustive des problèmes que les entreprises doivent prendre en compte. Comme toujours, les entreprises doivent évaluer si elles ont connu ou peuvent être affectées par des problèmes caractérisés comme des risques potentiels et, si c'est le cas, mettre à jour leurs informations en conséquence." Au cours de la conférence, Corp Fin a indiqué que la comptabilisation d'un actif cryptographique particulier devrait commencer par comprendre les termes et conditions spécifiques de l'actif cryptographique proposé. Par exemple, les biens et services sont-ils proposés dans le cadre de l'offre ou les actifs cryptographiques sont-ils proposés sous forme de dividendes ? Corp Fin examine les termes et conditions spécifiques d'un actif cryptographique pour déterminer les droits du détenteur et les obligations de l'émetteur. Cela peut inclure des obligations implicites qui pourraient avoir une incidence sur la comptabilisation de l'actif cryptographique. La divulgation et la discussion des termes et conditions de l'actif cryptographique doivent être incluses dans les états financiers pour fournir une divulgation adéquate aux parties prenantes. Cela devrait inclure tous les droits au détenteur et les obligations envers l'émetteur, tels que les droits de vote, l'acquisition, les fonctionnalités de conversion, la capacité de restituer l'actif cryptographique à l'émetteur, etc. Corp Fin recommande qu'un examen rigoureux soit entrepris de l'offre avant le dépôt auprès de la SEC. Les documents d'information doivent inclure des informations adéquates sur les politiques comptables concernant l'actif cryptographique et toutes les autres informations requises par la SEC.

Les mesures financières non conformes aux PCGR continuent d'être au centre des préoccupations de Corp Fin et du DRP. Au cours de la conférence, Corp Fin a annoncé qu'elle avait révisé ses directives en matière d'interprétation de la conformité et de la divulgation, mesures financières non conformes aux PCGR. Ces directives fournissent des indications sur de nombreuses mesures financières non conformes aux PCGR sur lesquelles Corp Fin commente, notamment :

Corp Fin a rappelé aux participants à la conférence qu'aucune mesure non conforme aux PCGR ne convient à tous et que ces mesures doivent être utilisées en fonction des faits et des circonstances spécifiques de l'entreprise.

Corp Fin a exhorté les entreprises à divulguer des informations sur les impacts de l'inflation. Cela peut inclure une discussion sur les coûts plus élevés ou la baisse de la demande des clients pour les produits en raison d'une réduction du revenu discrétionnaire. Dans certains cas, la discussion sur l'inflation peut également inclure les impacts des taux d'intérêt plus élevés sur les opérations de l'entreprise, les incertitudes et les plans futurs potentiels. Corp Fin a rappelé aux participants à la conférence que ces divulgations ont peut-être été faites sous une forme générale en tant que risques potentiels dans le passé, mais qu'elles doivent maintenant être réexaminées et, si nécessaire, rendues plus spécifiques compte tenu de nouveaux faits et circonstances.

Corp Fin a discuté de son programme de réglementation et a mis en évidence plusieurs nouvelles règles applicables à la prochaine période de reporting financier de fin d'année. Ceux-ci inclus:

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